Quatro mil anos atrás, os governantes da antiga Babilônia descobriram uma técnica para evitar revoltas violentas. Nos tempos antigos, as pessoas frequentemente ficavam irremediavelmente endividadas com seus credores. Conforme as dívidas aumentavam, a agitação social transbordava, ameaçando a estabilidade de todo o sistema governante. Os governantes do mundo antigo entendiam essa dinâmica perigosa.
Fonte: InternationalMan.com – De autoria de Nick Giambruno
A solução encontrada por eles foi radical, mas eficaz: promulgar o cancelamento generalizado da dívida — um jubileu da dívida.
Os jubileus da dívida atuaram como válvulas de alívio da pressão social quando não havia outras opções. A prática se espalhou pelo mundo antigo e foi codificada em várias civilizações.
Por exemplo, o Livro de Levítico formaliza os jubileus da dívida como a conclusão de um ciclo bíblico de 49 anos — sete ciclos de sete anos.
Acredito que essa prática antiga está prestes a retornar com força, já que os níveis de dívida governamental, corporativa e pessoal atingiram níveis insustentáveis. As implicações sociais, políticas e de investimento serão profundas.
Jubileus da Dívida: Redistribuição, Não Criação de Riqueza
É importante observar que os jubileus da dívida não criam nova riqueza, eles simplesmente a redistribuem. Os jubileus da dívida são feitos por decretos governamentais que desencadeiam grandes transferências de riqueza, criando grandes vencedores e muitos perdedores.
O plano do presidente Biden para o perdão de empréstimos estudantis marca o início dos jubileus da dívida moderna.
Seu plano de perdão de empréstimos estudantis não tem precedentes. A ação executiva unilateral dessa escala no perdão de dívidas nunca ocorreu em tempos de paz. Além disso, o Congresso, não o presidente, é quem deve tomar decisões de gastos dessa magnitude.
Até mesmo o ex-assessor econômico chefe de Obama, Jason Furman, criticou a atitude de Biden, chamando-a de :
“Despejar cerca de meio trilhão de dólares em gasolina no fogo inflacionário que já está queimando — como imprudente.”
Além do impacto inflacionário — que abordarei em breve — o jubileu do empréstimo estudantil de Biden estabelecerá um precedente que será difícil de desfazer. Pense em como se sentem aqueles que agiram com prudência em seu endividamento.
Muitos evitaram dívidas estudantis escolhendo carreiras menos dispendiosas, cortando gastos para pagar a faculdade sem fazer empréstimos ou quitando integralmente seus empréstimos estudantis.
Essas pessoas provavelmente estão se sentindo como idiotas agora. Eles não só não recebem nenhum alívio como também enfrentam o fardo de pagar a conta daqueles cujos empréstimos serão perdoados.
Imagino que essas pessoas ficarão bravas e provavelmente terão dívidas consideráveis de carro, hipoteca e cartão de crédito, como muitos americanos. Então, elas também vão querer alívio da dívida… e aposto que vão conseguir.
Em meio ao aumento dos preços, a dívida do consumidor está disparando. Ela está em uma alta histórica de quase US$ 18 trilhões, como visto no gráfico mais abaixo.
Com o aumento recente das taxas de juros, o custo do serviço dessa dívida recorde está se tornando insuportável para muitos.
À medida que os americanos atingem seus limites financeiros, acredito que as demandas por perdão de dívidas só aumentarão, indo muito além dos empréstimos estudantis.
Basta um golpe de caneta do presidente para acabar com centenas de bilhões em dívidas.
O jubileu do empréstimo estudantil estabelecerá um precedente poderoso. Não creio que vá demorar muito para vermos um jubileu de cartão de crédito, um jubileu de empréstimo de carro ou até mesmo um jubileu de hipoteca de imóveis
Como o governo vai pagar por todos esses jubileus?
Aumentar os impostos o suficiente para cobri-los parece improvável. Emitir mais dívida para cancelar outras dívidas seria contraditório. Isso deixa a infinita impressão de dinheiro como a única opção viável.
É por isso que os futuros jubileus da dívida irão deitar “gasolina no fogo inflacionário que já está ardendo”. Mas não é só a dívida dos consumidores que é insustentável. O maior problema é a dívida federal do governo dos EUA — um problema muito maior surgindo no horizonte.
O Fim do Jogo da impagável Dívida Federal: Uma Crise Iminente
O governo federal dos EUA tem a maior dívida da história do mundo — e ela está crescendo em um ritmo rápido, impagável e imparável. Em suma, o governo dos EUA está se aproximando rapidamente do seu fim financeiro. Eis o porquê…
Hoje, a dívida federal dos EUA atingiu níveis parabólicos, chegando a mais de US$ 36 trilhões.
Para colocar em perspectiva, se você ganhasse US$ 1 por segundo 24 horas por dia, 7 dias por semana, 365 dias por ano — cerca de US$ 31 milhões por ano — levaria mais de 1.148.531 anos para pagar a dívida federal dos EUA.
E isso pressupõe que a dívida pare de crescer, o que não vai acontecer. A taxa de crescimento nem vai desacelerar. Vai aumentar exponencialmente. A verdade é que a dívida continuará aumentando, a menos que o Congresso [imaginem…] tome decisões politicamente impossíveis de cortar gastos.
Por exemplo, dezenas de milhões de Baby Boomers — cerca de 22% da população — entrarão na aposentadoria nos próximos anos. Cortar a Previdência Social e o Medicare é uma maneira certa de perder uma eleição. Com a situação geopolítica mais precária desde a 2ª Guerra Mundial, é improvável que os gastos com defesa sejam cortados. Em vez disso, é quase certo que os gastos com defesa aumentarão.
O ex-secretário de Defesa Robert Gates disse recentemente: “Mal conseguir manter-se em pé de igualdade com a inflação ou pior é totalmente inadequado. Recursos adicionais significativos para a defesa são necessários e urgentes.”
Em suma, os esforços para reduzir despesas não farão sentido a menos que se torne politicamente aceitável fazer cortes radicais em direitos, defesa nacional e bem-estar, ao mesmo tempo em que se reduz a dívida nacional para diminuir o custo dos juros.
Em outras palavras, os EUA precisariam de um líder que — no mínimo — devolvesse o governo federal a uma República Constitucional limitada, fechasse as quase 800 bases militares no exterior, acabasse com os direitos sociais, acabasse com o estado de bem-estar social e pagasse uma grande parte da dívida nacional.
No entanto, essa é uma fantasia completamente irrealista. Seria tolice apostar que isso vai acontecer. Em suma, o governo dos EUA está preso. O jogo [GAME OVER] acabou. Eles não têm escolha a não ser “reiniciar” o sistema [‘The Great Reset”]— é isso que os governos fazem quando estão presos.
Como os EUA irão redefinir o sistema?
Ninguém sabe ao certo. Mas eu apostaria que um jubileu de dívida de proporções bíblicas será uma parte importante disso. Então, como o governo dos EUA repudiará seu fardo impossível de dívida federal?
Meu palpite é que eles não serão explícitos. Isso pareceria muito com um calote. Destruiria o papel dos EUA como o centro do sistema financeiro mundial.
Dada uma escolha, não acho que o governo dos EUA escolheria a autodestruição imediata. Já que o poder não se renuncia voluntariamente, devemos presumir que eles decidirão implementar furtivamente seu jubileu da dívida federal por meio da inflação.
A inflação beneficia os devedores, permitindo que eles tomem empréstimos em dólares e paguem em outras moedas de dez centavos. E como o governo dos EUA é o maior devedor da história do mundo, ele é quem mais tem a ganhar com a inflação.
Inflação: O Jubileu Definitivo da Dívida
É por isso que acredito que o jubileu da dívida federal virá na forma de uma onda massiva de elevação da inflação. Os próximos jubileus da dívida podem eliminar trilhões em passivos e, ao mesmo tempo, desencadear uma inflação antes inimaginável.
Isso poderia desencadear a maior transferência de riqueza da história humana.
Lembre-se, dívida não existe dentro de um vácuo. É um passivo para o tomador e um ativo para o credor. Aqueles que armazenam riqueza em moedas governamentais, títulos de tesouro e outros ativos de papel serão os maiores perdedores.
Devedores e proprietários de ativos escassos, livres de ônus e tangíveis serão os grandes vencedores. Certamente não será um resultado justo. Haverá muito “choro e ranger” de dentes,
Poupadores prudentes não deveriam ter que pagar pelos excessos dos devedores. Mas as noções do que é justo ou não não impediram o jubileu dos empréstimos estudantis de Biden — e não impedirão os próximos jubileus.
Prepare-se agora para a próxima reinicialização
Embora seja um resultado infeliz para muitas pessoas, não há nada que alguém possa fazer agora. Os níveis de dívida já atingiram um ponto crítico, e o governo pode em breve ver os jubileus como uma opção politicamente conveniente.
É por isso que é crucial reconhecer a realidade desse Panorama Geral e se posicionar adequadamente. Isso significa possuir ativos escassos e valiosos que não sejam simultaneamente responsabilidade de outra pessoa. Fundamentalmente, isso exclui moeda fiduciária em contas bancárias.
Lembre-se, a moeda fiduciária é o passivo sem garantia [sem valor intrínseco] de um governo falido.
Além disso, uma vez que você deposita moeda em um banco, ela não é mais sua. Tecnica e legalmente, é propriedade do banco, e o que você possui em vez disso é um passivo não garantido do banco.
Em uma era de jubileus em que as dívidas são liquidadas e a grande maioria dos bancos serão quebrados, você não vai querer estar do outro lado de passivos não garantidos ou notas promissórias de qualquer tipo.
Acredito que essa “reinicialização” pode acontecer em breve — e não será nada bonito para muitos. A maioria das pessoas não tem ideia de quão ruins as coisas podem ficar — ou de como se preparar para enfrentá-las.
É por isso que publiquei um guia detalhado chamado The Most Dangerous Economic Crisis in 100 Years: The Top 3 Strategies You Need Right Now. Clique aqui para baixar o PDF gratuito.
