O presidente eleito dos EUA Donald Trump ameaçou aplicar uma tarifa de 100% sobre as economias dos países membros do BRICS se eles tentarem abandonar o dólar americano como principal moeda de reserva internacional, gerando especulações entre observadores econômicos.

Fonte: De autoria de Andrew Moran via The Epoch Times 

“A ideia de que os países BRICS estão tentando se afastar do dólar enquanto nós ficamos parados assistindo acabou”, escreveu Trump em uma publicação no Truth Social em 30 de novembro.

O BRICS — uma aliança de nove nações formada por Brasil, China, Egito, Etiópia, Índia, Irã, Rússia, África do Sul e Emirados Árabes Unidos — tem estado na vanguarda da iniciativa de desdolarização nos últimos anos.

A campanha do Sul Global para abandonar o dólar gerou um impulso significativo após a invasão da Ucrânia por Moscou. Autoridades desses países vêm empregando medidas para reduzir sua dependência do dólar e o risco da moeda dos EUA ser usada como arma.

Além de se envolver em comércio bilateral liquidado em moedas locais, recentemente há especulações de que o bloco estabeleceria uma nova moeda de reserva para rivalizar com o dólar.

Se os países do BRICS continuassem usando uma cesta de moedas — colocando o rublo, o yuan, a rupia e o real em uma cesta grande e criando uma moeda uniforme — isso não afetaria o dólar, disse o economista Peter St Onge.

O comércio interno do BRICS representa pouco mais de 1% do comércio global, e a participação do grupo nas reservas mundiais é de aproximadamente 5%.

Em comparação, de acordo com dados do Fundo Monetário Internacional (FMI), o dólar americano ainda representa aproximadamente 60 por cento das reservas cambiais. O mais próximo é o euro, respondendo por menos de 20 por cento das reservas globais.

Além disso, a Pesquisa Trienal de Bancos Centrais de 2022 do Banker for International Settlements – BIS mostrou que o dólar americano foi responsável por 88% das transações globais, um número que permaneceu praticamente o mesmo nas últimas duas décadas.

“Uma cesta de “casos perdidos” não tem a mínima chance de substituir o dólar, pelo menos fora do comércio entre os países do BRICS, digamos, entre a China e a Rússia”, disse Onge em um vídeo postado no X em outubro. “Com esses números, uma cesta de BRICS mal fará diferença no dólar.”

Ainda assim, Trump tem se manifestado sobre o uso da arma tarifária para impedir a formação de um rival para o dólar americano.

“Exigimos um compromisso desses países de que não criarão uma nova moeda BRICS, nem apoiarão nenhuma outra moeda para substituir o poderoso dólar americano, ou enfrentarão tarifas de 100% e devem esperar dizer adeus à venda para a maravilhosa economia dos EUA”, escreveu recentemente o presidente eleito. Eles podem ir procurar outro ‘otário!’”

Embora não acredite que os BRICS substituirão com sucesso o dólar americano no comércio mundial, Trump afirmou que qualquer país que tente fazer isso “deveria dar adeus à América”.

Esta não é a primeira vez que Trump se pronuncia sobre a imposição de tarifas a países antidólar. Em outubro, falando no Clube Econômico de Chicago com a Bloomberg, Trump alertou que os Estados Unidos poderiam cair no “status do Terceiro Mundo” se perdessem o domínio das reservas cambiais [poderá ser PIOR do que isso, e ele sabe].

“Temos que ter isso. Não podemos perder isso”, disse Trump. “Vocês chegarão ao status de Terceiro Mundo neste país porque vocês dão uma olhada na maneira como as coisas estão indo“.

Ele também prometeu implementar um imposto de 100% sobre qualquer país que esteja pensando em abandonar o uso do dólar em seus negócios.

“Se um país me disser: ‘Senhor, gostamos muito de você, mas não vamos mais aderir à moeda de reserva. Não vamos mais usar o dólar’, eu direi: ‘Tudo bem, e você vai pagar uma tarifa de 100% sobre tudo o que vender para os Estados Unidos, e nós amamos seu produto. Espero que você venda muito para os Estados Unidos, mas vai pagar uma tarifa de 100%’”, disse Trump. Ele então dirá: ‘Senhor, seria uma honra permanecer com a moeda de reserva.’”

Em um comício de campanha em setembro, Trump disse à multidão que muitos países estão saindo do dólar.

“Eles não vão deixar o dólar comigo [no governo]”, disse ele.

Embora tenha havido sinais de que os BRICS iniciaria uma moeda de reserva, as autoridades parecem ter se afastado desse objetivo, disse Michael Wan, analista sênior de câmbio da MUFG Research.

“Embora o BRICS tenha falado algumas vezes sobre a criação de uma nova moeda unificada do BRICS, a última cúpula em Kazan, em outubro, não enfatizou a criação de uma nova moeda”, afirmou Wan em uma nota de 2 de dezembro.

“Não está claro como tarifas de 100% sobre um grupo de países que compõem 37% do PIB global aconteceriam na prática, mas servem como uma possível prévia da diplomacia tarifária sob Trump 2.0″.

Outros países expressaram interesse em se tornarem membros oficiais do BRICS.

Visões sobre a Cruzada Anti-Dólar

Apesar da expansão do BRICS e da formação do BRICS-Plus — uma extensão da parceria formal de outras economias emergentes — a hegemonia do dólar americano permaneceu “intacta”.

Seu domínio na economia mundial se fortaleceu em meio à política monetária mais rígida do Federal Reserve há dois anos e meio, às perspectivas de crescimento robustas e às tensões geopolíticas.

O mercado de títulos do Tesouro dos EUA também atraiu imensos investimentos estrangeiros, com participações globais atingindo um recorde de quase US$ 8,7 trilhões em setembro. O índice do dólar americano, um indicador do dólar em relação a uma cesta ponderada de moedas, subiu 5% este ano, mesmo com o Federal Reserve iniciando seu novo ciclo de flexibilização em setembro.

Outras moedas pertencentes aos membros do BRICS enfraqueceram consideravelmente em relação ao dólar.

A rupia indiana caiu para uma mínima histórica em relação ao dólar em 2 de dezembro, depois que novos dados revelaram uma forte desaceleração econômica na quinta maior economia do mundo. A taxa de crescimento do PIB da Índia caiu para 5,4%, abaixo do esperado, no terceiro trimestre, ante 6,7% no segundo trimestre.

O rublo russo continua a afundar, sendo negociado a menos de um centavo por dólar americano. A queda do rublo foi alimentada pela queda dos preços do petróleo bruto e pelos efeitos duradouros das sanções ocidentais lideradas pelos EUA.

O yuan chinês caiu mais de 2% em relação ao dólar este ano. Uma pesquisa da Reuters com observadores do mercado sugere que a economia da China crescerá 4,8% em 2024, ficando aquém da meta do governo.

A taxa de crescimento econômico de Pequim pode cair para 4,5% em 2025.

Ainda assim, os membros do BRICS parecem otimistas de que sua estratégia de desdolarização pressão de longo prazo funcionará. Na cúpula anual do BRICS realizada no mês passado na cidade russa de Kazan, o grupo continuou a estabelecer as bases antidólar.

Líderes e representantes reiteraram seu compromisso de fortalecer os laços econômicos e aumentar a representação de suas moedas nacionais em transações comerciais e financeiras. O mais novo desenvolvimento da organização é a proposta de criação de uma bolsa de grãos [cereais] baseada no BRICS com o Novo Trabalho de Desenvolvimento da instituição, que pode desempenhar um papel importante no mercado agrícola mundial.

“Vários países BRICS estão entre os maiores produtores mundiais de grãos, vegetais, [proteína animal] e sementes oleaginosas. Propomos abrir uma bolsa de grãos BRICS ”, disse o presidente russo Vladimir Putin no retiro anual. “Isso facilitaria indicadores de preços previsíveis para produtos e matérias-primas, levando em consideração seu papel especial na garantia da segurança alimentar.”

O Brasil controla 60% de todas as exportações do complexo de soja, o país também é o maior produtor e exportador de proteína animal [suínos, frangos e bovinos] do mundo, a Rússia é o maior exportador de trigo do mundo e a Índia detém 40% do comércio internacional de arroz, incluindo 65% dos embarques de arroz basmati.

Ao mesmo tempo, há opiniões divergentes sobre os países BRICS destronando o rei dólar. De acordo com Dmitry Dolgin, economista-chefe do ING, os BRICS exercem influência substancial nas reservas cambiais globais e no comércio de combustíveis.

No entanto, como o ouro é o principal rival do dólar, o metal precioso está sub-representado nos bancos centrais dos membros BRICS. Em última análise, diz Dolgin, o dólar americano não está enfrentando “perigo imediato” em áreas como mercados de capitais e bancos internacionais.

“O papel dos BRICS ainda é baixo, ajudando o dólar a manter sua posição forte”, afirmou ele em nota. Economistas da Capital Economics disseram que o BRICS enfrenta “desafios práticos significativos” no lançamento de uma moeda própria.

“Isso não resolveria, em nenhum caso, nenhum dos desafios que eles enfrentariam ao tentar se afastar do dólar”, escreveram em uma nota .“Independentemente de os BRICS fazerem ou não uma promessa explícita, uma moeda BRICS não é um desafiante viável para o dólar.”

Uma tendência notável entre o grupo é o aumento da participação do yuan chinês em pagamentos internacionais. Dados da SWIFT mostram que a participação do yuan chinês aumentou para cerca de 3%, acima de cerca de 1% antes da pandemia [triplicou].

Embora tirar o dólar da montanha de moedas globais “esteja fora de questão no futuro próximo”, Bastian von Beschwitz, chefe de pesquisa de mercados financeiros globais do Federal Reserve, diz que o crescimento do yuan é uma tendência a ser monitorada nos próximos anos.

O pesquisador do Fed citou o uso crescente, os esforços de apoio do governo e as consequências decorrentes das sanções ocidentais à Rússia como possíveis razões para a expansão do yuan.

“Nos últimos 10 anos, o papel internacional do renminbi aumentou notavelmente de um ponto de partida muito baixo. Apesar desse aumento, seu uso internacional ainda fica atrás até mesmo daqueles da libra esterlina e do iene japonês”, von Beschwitz declarou em um artigo de agosto .

“No futuro, será interessante ver se o uso do renminbi no comércio continua a aumentar e se esse uso crescente levará, em última análise, a uma fração maior das reservas cambiais mantidas em renminbi“. O renminbi é o nome oficial da moeda chinesa, enquanto o yuan é a unidade básica de medida da moeda.

Trump tem usado a arma tarifária nas semanas antes de retornar à Casa [SARKEL] Branca. Ele recentemente ameaçou impor uma tarifa de 25% ao Canadá e ao México. O presidente eleito também disse que aplicaria uma taxa de 10% à China, além da atual safra de tarifas. O objetivo, diz Trump, é pressionar esses países a melhorar a segurança das fronteiras e interromper o tráfico de drogas.

A Rússia reagiu às últimas ameaças de Trump, alertando que a medida seria um tiro [mais um] pela culatra para os Estados Unidos. O porta-voz do Kremlin, Dmitry Peskov, disse aos repórteres que o apelo do dólar está diminuindo e que mais países estão diversificando suas atividades econômicas e comerciais estrangeiras.

“Se os Estados Unidos usarem a força, como dizem, a força econômica, para obrigar os países a usar o dólar, isso fortalecerá ainda mais a tendência de mudança para moedas nacionais”, disse Peskov. “O dólar está começando a perder seu apelo como moeda de reserva para vários países.”

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